Не будучи в силах подавить народно-освободительное движение и желая сохранить свои ключевые позиции в этой богатой колонии, англичане предоставили Малайе 31 августа 1957 г. независимость. Малайская Федерация была провозглашена конституционной монархией в рамках Британского содружества наций.

Существовавшие ранее султанаты и сеттльменты (Пенанг и Малакка) стали равноправными штатами Федерации. Уступив в политической области, английский империализм полностью сохранил свое господствующее положение в области экономики и торговли Малайи.

В конце 1961 г. правящие круги Малайи, за спиной которых стояли британские монополии, выступили с планом создания так называемой Великой Малайзии или Федерации Малайзии в составе Малайской Федерации, Сингапура и английских владений на севере Калимантана. Церемония провозглашения Федерации Малайзии состоялась 16 сентября 1963 г. в ее столице — городе Куала-Лумпур.

Султанат Бруней не вошел в состав Федерации. Создание Малайзии явилось одним из проявлений неоколониализма. Все соглашения о военных базах и «Договор о взаимной помощи», заключенный в 1957 г. между Малайей и Англией, остались в силе; их действие было распространено на все вновь включенные территории. Однако искусственность этого объединения обусловила его непрочность. В сентябре 1965 г. Сингапур официально объявил о своем выходе из Малайзии и стал независимым государством. Сабах и Саравак продолжают оставаться частью Федерации.